Сградата на Градския театър се намира в центъра на град Фуншал, точно срещу очарователните и внимателно поддържан Общински градини на град Фуншал, които още са известни като Градините на Дона Амелии.

Сграда на театъра е започнало през октомври 1884 година. Проектът сградата е проектирана от инженер от Порто Томас Аугусто Солером. Вътрешната тапицерия на театъра са правили италиански архитект Луиджи Манини и художник Эуджинио Котрим. Официалното откриване на театъра се състоя през 1887 година.

Първоначално театър, наречен в чест на Дона Мария Пиа, която е съпруга на краля на Луиша I. В годините на обявяването на Португалия република известно време театърът носи името на Мануел де Арриага, който е първият президент на Португалия. По-късно театърът се преименува, и той започва да се нарича Градски театър Бальтазара Диаша, който беше талантлив мадейрским поет и автор на театрални произведения през XVI век.

В Градски театър поставени пиеси, провеждат различни културни представления и музикални концерти. Той също така беше единственото кино на остров Мадейра. Към днешна дата Градски театър също продължава да играе важна културна роля: в него се извършва филмови фестивали, балетные театрални представления, концерти и др.

Градски театър Фуншал се нарича още по-малка копие на Алберт хол - Лондон кралския зала за изкуства и науки на името на принц-консорта на Алберт. Да влязат в сградата на театъра е възможно чрез една от 11 извити врати. Таван с орнаменти в романски стил, драма има четири нива. Театрални ложи са украсени с позлатени гръцките маски, зала е с форма на подкова.