Крепостта Сан Тиаго е построена през 1614 година, за да защити жителите на града и пристанището от врага на нашествията. Крепостта е била наречена в чест на светеца покровител на град Фуншал - апостол Яков Младши, който още се нарича Яков Алфеев. Всяка година на 1 май в Фуншале е празник на светеца. В този ден в старата част на град Фуншал, отива празнична шествие, а именно по улиците на Санта Мария и площад Корпо Санто. Почитане трае 4 дни. По време на всички празнични дни звучи музика, организовываются развлекателни дейности. Тази традиция започва още през XVI век, когато в 1538 г. в града е започнала епидемия от чума. Населението на града вымирало, хората отчаяно се помоли на светеца, Яков Младши и чума започна да се отдръпват.

Форт Сан Тиаго се намира в старата част на град Фуншал, който се нарича Зона на Вела. Тъй като в XV век Португалия почти изцяло контролират морските пътища в Атлантическия океан, жителите на острова не се нуждаят от специална защита. Именно поради тази небрежност в 1566 г. Фуншал е бил пиратски атака, в резултат на което са били убити много граждани. И само в 1614 г., за да се избегнат други атаки, е построен форт Сан Тиаго с цел защита на Фуншал от пирати. В 1767 г. крепостта е била разширена и служи изключително за военни цели до наши дни. След 1992 г. регионално правителство на Мадейра е взел решение за използване на форт за културни цели.

Към днешна дата на територията на крепостта се намира Музеят на модерното изкуство и ресторант с тераса, откъдето се открива прекрасна гледка към околността, на Фуншал.